近期机构研报指出，公司业绩承压主因汇兑波动与行业年降压力，但毛利率已企稳回升，Q2销售毛利率环比提升0.49个百分点。研报认为，真正驱动估值上修的是结构性突破——仿生机器人机电执行器已进入批量交付阶段，服务器液冷产品覆盖一次侧、CDU及机柜全链路，客户导入进展顺利。

　　研报指出，公司在热管理核心部件全球市占率持续领先，叠加越南、墨西哥等海外基地协同应对贸易风险，新旧动能切换正从预期走向实绩。短期利润受扰动不改中长期技术卡位优势，新增量有望在2026下半年起逐步兑现。